周二股市黑马股推荐：周二机构一致最看好的10金股

　　周二股市黑马股推荐：周二机构一致最看好的10金股

　　万达信息（行情，问诊）：以为主导，进军万亿健康管理市场

　　研究机构：长江证券（行情，问诊）日期：2014-12-22

　　事件描述

　　万达信息官网公示，公司与上海市卫计委正式签订“上海市健康管理云平台”建设战略合作框架协议，将丰富上海市健康管理工作的内涵和途径，也将推进上海市慢性病综合防治服务和管理工作。

　　事件评论

　　我国8 万亿健康管理市场启动在即，本项目有望打造为全国典范加以推广。伴随老龄化进程加快，我国心脑血管、糖尿病等慢性病的确诊患者已超3 亿人且急剧上升，的死亡占85%、导致的疾病负担已占70%，形式极为严峻，而通过日常健康管理防治慢性病不失为一种有效模式。因此，国务院颁布《关于促进健康服务业务的若干意见》，计划到2020 年基本建立全面的健康服务体系，将健康管理提升至国家政策层面的高度。而据WHO 统计，2030 年全球70%的医疗资源将投向健康管理，2020 年我国健康管理产业规模有望达到8万亿，可见，健康管理是卫生事业的下一个投资重心。而现阶段，我国健康管理市场刚刚启动，仅停留在可穿戴设备采集健康数据、春雨医生提供网上医询等形式的初级阶段，本次“上海市健康管理云平台”将承担起超大型城市人口的健康管理重任，有望打造为标杆项目在全国异地市场加以推广。

　　区域医疗掌握数以亿计的居民电子健康档案，是开展健康管理的基础。万达信息的区域卫生信息化市占率约50%居首，其区域卫生平台、区域诊疗中心、R-ECG 区域心电系统、R-PIS 区域病理系统、远程医疗平台为超过2.7 亿人口建立了电子健康档案，积累了社会化健康大数据，是进军慢病管控、养老服务的核心竞争力。“上海市健康管理云平台”将利用物联网（可穿戴设备）和互联网（健康云），并整合万达的医疗资源，为市民提供网上预约挂号、健康档案查询、医生资源共享、转诊通道和专科诊疗等服务，并通过健康管理助力减少高额医疗费用支出；在该项目中，万达将扮演开发商和运营商两种角色。

　　万达信息以为主导，打造“三医联动+O2O 健康”的闭环格局，强烈推荐。

　　1、医疗业务，区域和公共医疗卫生市占率全国第一，外延收购复高、金唐完善了医院信息化和社区医疗信息化；2、医保业务，基于20 年来的社保积累，具备承建省级医保控费项目的实力，未来与商保合作值得期待；3、医药业务，为搭建药品采购平台，为处方药开闸蓄势；4、健康业务，走“线上搭建健康管理云平台+线下全程健康实体门诊”的O2O 闭环线。预计2014 -2016年EPS 为0.56、0.84、1.19 元，对应PE 为90、60、42 倍，维持推荐评级。

　　国祯环保（行情，问诊）：内功深厚，迎发展好时机

　　研究机构：东兴证券 日期：2014-12-19

　　报告摘要：

　　公司是污水处理行业龙头。公司成立于1997年，是最早提供“一站式六维服务”综合解决方案的专业公司之一。公司以技术为支撑，与国内多所高等院校和科研院所紧密合作；2010年公司引入丸红株式会社作为战略投资者，使得公司提前在技术和视野方面达到国际先进水平；目前公司多数高管持有公司股份，公司内生动力强劲。

　　公司污水处理已完成全国化布局。公司目前在8个省51个区县运营52个污水处理项目，总设计规模234.57万吨/日；其中BOT和TOT项目25个，总设计规模122.9万吨/日；托管运营项目27个，总设计规模为111.67万吨/日。公司托管运营项目到期后，有可能转为TOT的运营模式，因此公司当前控制的资产还有深挖盈利能力的潜力。

　　公司面临最好的发展机遇。“水十条”即将推出，对污水处理行业的要求将再上一个台阶。我们认为未来流域治理的空间很大，“十二五”期间，流域治理的投入达3400 亿；我们认为“十三五”期间，至少应在4000亿以上。公司目前已经接到巢湖流域治理的项目，未来流域治理持续投入，公司将受益。

　　引入战略投资者，拓宽国际视野。公司2009年引入丸红株式会社做为战略投资者，目前丸红株式会社和丸红商贸共持有公司22.5%的股权。丸红株式会社是日本五大综合商社之一，目前在海外64个国家拥有118处分支机构，2013财年实现归属于母公司所有者净利润2109亿日元。在丸红株式会社的引荐下，公司和日本的久保田合作成立久保田国祯环保工程科技有限公司，主要进行膜设备的生产和销售，使得公司在污水处理产业链条上更加完整，实力更强。

　　投资评级和盈利预测。我们认为，公司技术实力强，机制灵活，内生动力强劲。未来几年污水处理行业将迎来最好发展时机，公司已做好准备，受益最大。我们预计公司2014-2016年营业收入分别为8.16亿元、10.04亿元和12.332亿元，基本每股收益分别为0.74元、0.92元和1.24元，对应PE分别为66.66X、53.5X和39.73X，维持公司“推荐”评级。

　　同力水泥（行情，问诊）：天瑞入股弱化竞争，利于协同

　　研究机构：山西证券（行情，问诊）日期：2014-12-19

　　投资要点：

　　河南省最大水泥公司天瑞集团成为公司第三大股东，弱化竞争关系，利于区域之间协同。天瑞集团此次通过大交易和二级市场共增持股份2373.98万股，占公司股本的5%，成为公司第三大股东，控股股东河南投资、第二大股东中联水泥分别持股58.74%、10.11%。天瑞集团背景：公司成立于1983年，现已发展成为集铸造、水泥、旅游、煤电铝、矿业、商贸物流等产业为一体的综合性企业集团，2013年底总资产达到503亿元，实现销售收入303亿元，旗下拥有2家上市公司天瑞水泥（）和天瑞铝业（8253.HK），均在港交所上市。 按照水泥协会统计，天瑞水泥旗下水泥熟料产能3200万吨，在中国所有水泥生产商中水泥产能位列第10位，主要水泥产能布局在河南、辽宁，同时也是这两省最大的水泥公司，中报显示资产总额229亿，营业收入43.4亿，归属于母公司股东净利润3.27亿。河南省内，天瑞水泥、同力水泥和中联水泥三大企业集团占据全省产能半壁江山，中联水泥今年通过定增成为公司第二大股东后，天瑞集团此次增持成为第三大股东，利于区域之间协同。南方财富网微信号：southmoney